Serbest yatırım fonu ile pay senedi yoğun fonun performansını etkileyen faktörlerin karşılaştırılması: Türkiye uygulaması

---

Tezin Türü: Yüksek Lisans

Tezin Yürütüldüğü Kurum: Kocaeli Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, İŞLETME ANABİLİM DALI, Türkiye

Tezin Onay Tarihi: 2021

Tezin Dili: Türkçe

Öğrenci: AYDIN ATEŞ

Danışman: Sibel Fettahoğlu

Açık Arşiv Koleksiyonu: AVESİS Açık Erişim Koleksiyonu

Özet:

Serbest yatırım fonlarının tarihinin 1920'lere kadar gittiği bilinse de, 1949'da ilk serbest yatırım fonunu oluşturan Alfred W. Jones'tur. Serbest yatırım fonları 1960'lı yıllara kadar çok aktif olmamıştır. 1966'da Fortune'de Carol J. Loomis'in yazdığı bir makale bu makalenin yayınlanmasından sonra ciddi bir şekilde bu fonlara talep artmıştır. Türkiye'de 22.09.2006 tarihinden itibaren mevzuatta yer almasına rağmen 2008 yılının sonuna kadar serbest yatırım fonlarının Türkiye'de uygulanması söz konusu olmamıştır. İlk 'serbest yatırım fonu' 2008 yılında kurulmuştur. Bu çalışma, Türkiye'de faaliyet gösteren 'Serbest Yatırım Fon' ve 'Pay Senedi Yoğun Fonu'nun fon özelliklerinin farklılık gösterip göstermediğini araştırmaktadır. Analiz, 01/01/2020-30/12/2020 tarih aralığında verilerine eksiksiz olarak ulaşılabilen on beş serbest yatırım fonu ve pay senedi yoğun fon için Sharpe oranı, fon büyüklüğü, fonun yaşı, yöneticinin deneyimi ve yönetim ücreti değişkenleri kullanılarak yapılmıştır. Analiz sonucunda Sharpe oranı, fon büyüklüğü, yöneticinin deneyimi ve yönetim ücretinin her iki fon türü açısından farklılık göstermediği belirlenmiştir. Fonun yaşı her iki grupta farklılık göstermektedir.