Portföy yönetiminde performans ölçülmesi: İMKB'de uygulama (Fama-French üç faktör modeli ve finansal varlıkları fiyatlama modelinin uygulanması)

---

Tezin Türü: Yüksek Lisans

Tezin Yürütüldüğü Kurum: Kocaeli Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, İŞLETME ANABİLİM DALI, Türkiye

Tezin Onay Tarihi: 2006

Tezin Dili: Türkçe

Öğrenci: FATİH SARGIN

Danışman: Hakan Kapucu

Özet:

VIII ÖZET Menkul değer seçimi ve optimizasyonu aşamalarında kullanılacak en iyi denge modeli, bu modele göre elde edilen optimum portföyün riske uyarlanmış beklenen getiri oranı ile diğer portföylerin ve temsili pazar endeksinin gerçekleşen getiri oranlan karşılaştırılarak belirlenebilir. Bu çerçevede yapılan çalışmada, Standart FVFM ile Fama - French Üç Faktör Modeli yöntemlerine göre oluşturulmuş optimum portföylerin performansları değerlendirilmekte, menkul değer seçimi ve optimizasyonu aşamalarında kullanılacak en iyi yöntem belirlenmeye çalışılmaktadır. Ayrıca, her iki yöntemin tekil pay senetleri ile pay senedi portföylerinin performans ölçümünde kullanılabilirliği sınanmaktadır. Anahtar Kelimeler: Menkul Değer Seçimi, Portföy Optimizasyonu, Performans Değerleme, Anomali, Finansal Varlıkları Fiyatlama Modeli, Fama - French Üç Faktör Modeli.