BIST Endeks Vadeli İşlem Pazarında Portföy Korunmasına Yönelik Bir Uygulama

---

Tezin Türü: Yüksek Lisans

Tezin Yürütüldüğü Kurum: Kocaeli Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, Sosyal Bilimler Enstitüsü, Türkiye

Tezin Onay Tarihi: 2017

Tezin Dili: Türkçe

Öğrenci: Hilal Yaşar

Danışman: Sibel Fettahoğlu

Açık Arşiv Koleksiyonu: AVESİS Açık Erişim Koleksiyonu

Özet:

Finansal sistemlerde küreselleşmenin artması ve teknolojinin hızla ilerlemesi sonucunda artan belirsizlik ve volatilite sonucu ortaya çıkan rizikolardan biride portföy rizikosudur. Portföy rizikosundan korunmak için geliştirilen ve en çok tercih edilen strateji ise endeks vadeli işlem sözleşmesi ile korunmadır Bu çalışmanın amacı, 2017 yılı Şubat ayında spot pazarda oluşabilecek fiyat düşüşlerine karşı endeks vadeli işlem sözleşmeleri kullanılarak bir korunmanın sağlanıp sağlanamayacağını belirlemeye çalışmaktır. Bu amaca yönelik olarak BIST 100 endeksinde yer alıp BIST30 endeksinde bulunmayan pay senetleri arasından beta değerlerine göre bir portföy oluşturulmuş; VİOP'ta işlem gören BIST 30 endeks vadeli işlem sözleşmesi ile pay senedi fiyat düşmesi rizikosuna karşı portföy korunması sağlanmak istenmiştir. Çalışmada analiz yöntemi olarak regresyon analizi uygulanmıştır. Elde edilen sonuca göre, 2017 yılı Şubat ayında BIST 30 endeks vadeli işlem sözleşmesi ile portföy rizikosuna karşı tam korunma sağlanamamıştır.